栏目：金融杠杆 作者：767股票学习网 更新：2025-08-20 阅读：48
<怎么买股票>多条均线使用方法：关注均线关系，剖析汇聚发散平行状态
（三）多条均线使用方法
多条均线的汇聚主要是关注均线与均线之间的关系。均线间的关系主要有汇聚、发散、平行三种状态。汇聚状态是市场经历过一段单边走势后出现的对原有动能消化或积蓄新运行动能的过程。
发散状态则是汇聚之后产生的爆发动能的前奏。
平行状态则表明市场运行动能已经单方向爆发，引发了新的单边运行趋势。例子1：
周图 。图中均线分别为5、10、30。
均线应该是在技术指标当中，被使用的最为广泛的工具。其所反映的是过去一段时间内市场的平均成本变化情况，他的平均成本概念对我们分析行情有非常大的裨益。无论是初到市场的初学者，还是市场的技术分析高手，都在广泛地使用这样一个技术工具。但我们同时也要看到均线虽好，其使用也非常灵活，比如可以有不同的周期（短期均线、中期均线、长期均线），也有不同的条数（一条、两条、多条），甚至还有可能针对不同的品种做一些适当的微调。这需要我们多实践，多印证图表，这样才能对使用均线的功力逐渐加深。直到，我们一定能像一些技术分析高手一样，三两均线，一副行情，而抓住行情。
三、MACD指标
MACD又被称为是平滑移动平均线，是由一些列复杂的运算得出的，这里就不跟大家讲复杂的逻辑运算公式了，大家只需要知道怎么使用就可以了。
下面这张图就是MACD，它由红绿柱和两根线组成，零轴上方的是红柱，零轴下方是绿柱。黑色的那根线是快线，蓝色的那根是慢线，其中快线的波动会比慢线大，也就意味着快线的灵敏度要更高。我们可以理解为，快线就像是5日均线，而慢线就相当于120日均线。
我们先来看看MACD是怎样计算的，就用常用的(12, 26)的参数来说明。
第一步，计算价格过去12日的指数平滑移动平均数，记作EMA12;
第二步，计算价格过去26日的指数平滑移动平均数，记作EMA26;
第三步多条均线使用方法：关注均线关系，剖析汇聚发散平行状态，计算上面两个值的差得到MACD，也就是MACD=EMA12-EMA26。上面说的“指数平滑移动平均数”是一个统计学上的算法，这里用到它是一个技巧，只要知道它计算得到的是过去价格的平均数就可以了。
那么，MACD是什么意思呢?怎么解释呢?让我来打个比方吧。如果把价格的上升看作爬山，爬上山的高度就是价格的数值。我们现在开始爬，过了12天，我们可以计算过去12天大致爬了多高，记作EMA12;到了第26天，我们可以计算过去26天大致爬了多高，记作EMA26。以后每天可以计算这两个值，一个是过去12天到达的高度，另一个是过去26天到达的高度，那么它们的差就好比过去14天达到的高度。因为我们在计算中把12和26这两个参数固定下来了，那么它们的差也就是过去14天爬山的速度。这就是MACD的含义，它刻画的是价格变化的速度。
于是，我们可以推导出以下结论：
推论一：MACD=常数，价格速度不变，意味着价格呈等差级数均匀上升或下降(见图1)。这是AUD/USD日线图，图中下部的柱状线代表MACD，注意图中2003年9月至12月的价格走势。这段时间内，MACD没有多大的变化，而价格也是夹在很窄的平行通道内匀速上升。
推论二：MACD>0，速度为正，意味着价格上升，反之，MACD(见图2)。这是AUD/USD4小时图，截取的时间是2004年2月9日至3月17日。当MACD大于零时，价格是上升;当MACD小于零时，价格走出连续的下跌。
推论三：MACD的绝对值是速度的大小，那么，MACD从零线开始远离零线，说明加速，MACD趋近于零线，说明减速(见图3)。还是2004年2月9日至3月17日的AUD/USD4小时图。在图中MACD“远离零线”区域中的价格变动幅度远远大于“趋近零线”区域中的幅度。
推论四：MACD背离——价格上升而MACD顶部下降，或者价格下降而MACD底部上升——只是说明原有趋势的减弱，而不是趋势反转(见图4)。这是2002年5月28日至6月17日的EUR/USD4小时图。当时，MACD的顶部有连续四次下降，可谓是严重背离。但是价格仍然创新高，底部也在抬高。后来并没有发生上升趋势反转，而是直接爆发了500多点的上升行情。
在MACD使用中，常见的错误是过分使用MACD金叉或死叉。如果不考虑MACD的符号，直接使用MACD金叉或死叉是很危险的(见图5)。还是2004年2月9日至3月17日的AUD/USD4小时图。图中绿色虚线是金叉或死叉的位置，并用红色圆圈标记了MACD死叉前的价格高点，用蓝色圆圈标记了MACD金叉前的价格低点。很明显，如果忽略MACD的符号，只有最后一次操作是成功的，而为捕捉这最后一次的代价是很高的。
在技术指标中，MACD可以说是一个天才的创造。可惜，在使用中，存在很多的误解。
四、Boll布林指标
布林线指标，英文缩写为BOLL指标，布林线是由美国股市分析家约翰-布林先生创造，其利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。
BOLL指标中的上、中、下轨线的意义
BOLL指标一共由3条线组成，即上轨线、中轨线和下轨线。其中上轨线用黄色线表示;中轨线用白色线表示;而下轨线用紫红色线表示;和其他技术指标一样，在实战中，投资者不需要进行BOLL指标的计算，你不需要知道它是怎么得出来怎么计算的。只需要了解布林线到底怎么用。
1.BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价信道的移动范围是不确定的，信道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常情况下，股价应始终处于股价信道内运行。如果股价脱离股价信道运行，则意味着行情处于极端的状态下。
2.在BOLL指标中，股价轨道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。
3.一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价处于强势趋势;当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势。
分享4个布林线使用的小方法。
第一、K线大部分时间在上下轨之间运行，而当K线处在轨道外，意味着处于极端状态之下，这是不可持续的。比方说，下面这只股票，在箭头标注的位置，虽然有几天在布林线上轨之外，但终究还是下来了，并且在趋势反转之后迎来了较大的跌幅。因此，当我们持有的股票出现好几天在上轨外面的时候，就要考虑先卖出离场了。
第二、K线在中轨上方运行说明股价处于强势，当K线在中轨下方运行，说明股价处于弱势。比方说下面这个图，左侧红框即是K线在布林线中轨上方运行的区间，在此期间股价大涨，而右侧红框则是K线在布林中轨下方运行，整体股价走势一路下跌。因此，我们应当积极持有在中轨上方的股票，一旦跌破中轨，则需要果断离场。反过来，如果一只股票K线突破中轨，则有可能是转强的信号，应当积极关注。
第三、如果上、中、下轨同时向一个方向运行，说明趋势性非常明显，也就意味着，我们应当在三条轨道同时向上的时候参与，而在三条轨道同时向下的时候离场。比方说下面这张图，左侧方框区域，布林线的三根轨道温和向上，预示着股价正在缓缓进入上升的趋势之中，随后股价迎来大涨。而右边的红框则是三条布林轨道均向下行，因此是一个向下的趋势，这种情况我们就不应该买入和持有这只股票了。
第四、如果布林线水平横向运行，就说明股价呈现的是震荡的走势，可以考虑高抛低吸的操作。比方说下面这张图，在红色框框的部分，我们看到下方的布林线的三条轨道是在横向的移动，而上方的股价也是窄幅震荡的态势。在这个区间当中，当K线运行到布林线的下轨，就会形成较大的支撑，成为一个很好的买入机会，而每当K线运行到布林线的上轨，就会面临压力，随即向下调整，可以视为一个很好的卖点。因此，在震荡市场中，布林线上下轨的有效性会大大增加，可以通过它去指导我们进行操作。
五、KDJ指标
1、什么是KDJ指标
KDJ指标又被称作是随机指标，起初用在期货市场，后来也被分析股票走势而广泛应用。KDJ指标是根据一系列的统计学复杂运算，得出了三个值，即K值、D值与J值，然后把每个交易日这三个值连起来，形成了三条线，就是我们在下图当中所看到的这三条线，就是KDJ指标了。其中，黑色的是K线，它通常在中间的位置，紫色的是J线，它的波动也是三条线里面最大的，蓝色的是D线，是三条线里面波动最小的。下面，我们来看看怎么使用KDJ指标来指导我们的操作。
2、KDJ指标怎么用
在KDJ三条线当中，J线的波动最大，常常会在0的下方，或者是100的上方，但K与D值永远介于0到100之间。因此，当我们用KDJ去判断行情超买或者超卖的时候，用K与D值会更适合。
其中的一个原则是，当D值大于80时，行情呈现超买现象，趋势随时可能逆转，应当要选择卖出；而当D值小于20时，行情呈现超卖现象，趋势随时可能逆转，可以选择买入。我们就以下图为例，在最左侧的这个红框位置，股价一路上涨，D指也是水涨船高，一路逼近甚至突破80，而在突破80的位置卖出，虽然不是卖在最高点，但也是一个相对高的位置，可以避免后面股价大跌。而在下方的红框位置，股价一路下跌，D值也逐步下降，甚至到了快接近于0的位置多条均线使用方法：关注均线关系，剖析汇聚发散平行状态，说明股价短期大幅超跌，随后就迎来了翻转，股价大涨。如果我们在D值20下方的位置买入，就可以抓到这样千载难逢的好机会。
另外一个KDJ的应用在于：当K线向上突破D线时，KDJ呈现金叉，是买入的信号；而当K线向下跌破D线时，KDJ呈现死叉，是卖出的信号。我们来看下面这个案例。在第一个箭头处，三根线出现了向下的死叉，随后股价就出现了一波下探，而当股价重拾升势的时候，三根线又出现了很明显的向上金叉，是非常强烈的买入信号，随即出现一波大幅的上涨。因此，在实战的过程中，我们可以通过KDJ的金叉和死叉去判断，目前应该买入还是卖出，这样做股票是不是就变得很简单了呢？
而在实际应用的过程中，我们也不能仅凭KDJ金叉和死叉进行无脑买卖交易，因为，不同的股票胜率是不一样的。对于小盘股或者是成交很不活跃的股票来说，由于股价受到大资金干扰的可能性比较强，有效性会被削弱；但对于成交量大的热门股票来说，使用KDJ指导交易就有更高的胜率。
最后一点，当KDJ与股价出现背离时，一般认为这是一个趋势要逆转的信号。这里先给大家科普一下背离的含义股票大智慧中的成交量栏vol中的三条动态横线，当一个股票股价创了新高，但是KDJ值没有新高，或者说，当一个股票股价创了新低，但KDJ值没有新低，这个就是背离。
我们来看下面这个案例，在红框的位置，股价出现了一波猛烈的拉升，但是我们看这个阶段的KDJ值，均没有再创新高，反而有掉头向下的趋势了，说明这一波的拉升是不可持续的，因此我们看到，很快股价就掉头向下了。所以，当股价在上涨过程中出现KDJ背离，我们就要考虑卖出，不能在这个时候进场。
反过来也是一样的，当股价再创新低了，但是KDJ指没有创出新低，就说明这一波下跌是不可持续的，反而是可以考虑抄底的一个信号了。
最后，我们来总结一下，本文总共提到了5个技术指标，它们的应用如下：
成交量：下跌过程中，成交量萎缩到了极致，是见底的信号；成交量的放大是股价持续上行的必要条件；底部成交量持续放大，是行情来到的信号。
均线：股价在均线上方，说明股价走强；股价在均线下方股票大智慧中的成交量栏vol中的三条动态横线，说明股价走弱；短期均线在长期均线上方，说明股价走强，应当持股待涨；短期均线在长期均线下方，说明股价走弱，应当离场；短期均线向上金叉长期均线，说明股价有可能转强；当短期均线向下死叉长期均线，说明股价有可能转弱。
MACD：快线向上金叉慢线，是买入信号，快线向下死叉慢线，是卖出信号；MACD 绿柱转红柱买入，红柱转绿柱卖出；快线和慢线在零轴上方买入并持有，快线和慢线在零轴下方，卖出观望。
布林指标：K线大部分时间在上下轨之间运行股票大智慧中的成交量栏vol中的三条动态横线，而当K线处在轨道外，意味着处于极端状态之下，这是不可持续的；K线在中轨上方运行说明股价处于强势，当K线在中轨下方运行，说明股价处于弱势；如果上、中、下轨同时向一个方向运行，说明趋势性非常明显，也就意味着，我们应当在三条轨道同时向上的时候参与，而在三条轨道同时向下的时候离场；如果布林线水平横向运行，就说明股价呈现的是震荡的走势多条均线使用方法：关注均线关系，剖析汇聚发散平行状态，可以考虑高抛低吸的操作。
KDJ指标：当D值大于80时，行情呈现超买现象，趋势随时可能逆转，应当要选择卖出；而当D值小于20时，行情呈现超卖现象，趋势随时可能逆转，可以选择买入；当K线向上突破D线时，KDJ呈现金叉，是买入的信号；而当K线向下跌破D线时，KDJ呈现死叉，是卖出的信号；当KDJ与股价出现背离时，一般认为这是一个趋势要逆转的信号。
